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“5月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的銷量幾乎腰斬?！币幻^部工程機(jī)械企業(yè)負(fù)責(zé)人近期表示，受疫情因素沖擊供應(yīng)鏈、原材料價(jià)格上漲、行業(yè)仍處下行周期等多重因素影響，以挖掘機(jī)為代表的工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)銷下滑較為明顯。
盡管隨著疫情防控形勢(shì)好轉(zhuǎn)、地方投資力度不斷加大，行業(yè)從業(yè)者信心逐步恢復(fù)，但由于投資傳導(dǎo)周期較長(zhǎng)，工程機(jī)械行業(yè)短期仍將承壓。從長(zhǎng)期來(lái)看，積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，通過(guò)國(guó)際化對(duì)抗行業(yè)周期性因素仍是企業(yè)面臨的一道“必答題”。
“產(chǎn)能一度滑落至10%”
上海自貿(mào)區(qū)臨港新片區(qū)重裝備產(chǎn)業(yè)區(qū)集聚了三一重機(jī)、卡特彼勒等多家工程機(jī)械企業(yè)，是觀察行業(yè)走勢(shì)的一個(gè)窗口。
受今年3月初開(kāi)始的新一輪新冠肺炎疫情影響，多家企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都不同程度停擺，部分企業(yè)供應(yīng)鏈終端、產(chǎn)能滑落明顯。隨著6月1日上海全面恢復(fù)正常的生產(chǎn)生活秩序，包括工程機(jī)械企業(yè)在內(nèi)的眾多企業(yè)，供應(yīng)、生產(chǎn)逐步恢復(fù)。
明黃色的機(jī)械手臂上下?lián)]舞，靈活地焊接著挖掘機(jī)的零部件。6月中旬，在上海三一重機(jī)股份有限公司生產(chǎn)車間里，約300臺(tái)機(jī)器人正在進(jìn)行作業(yè)，現(xiàn)場(chǎng)一派繁忙景象。
“疫情之前，工廠每月生產(chǎn)中型挖掘機(jī)約3000臺(tái)，三四月份，產(chǎn)能只有之前平均水平的10%-20%左右?！鄙虾Ｈ恢貦C(jī)股份有限公司副總經(jīng)理張彪說(shuō)。
三一中型挖掘機(jī)每臺(tái)平均售價(jià)約60萬(wàn)元，按每月3000臺(tái)產(chǎn)量計(jì)算，每月產(chǎn)值約18億元。保守估計(jì)，上海此輪疫情導(dǎo)致三一重機(jī)上海工廠產(chǎn)值受損至少25億元。
針對(duì)疫情對(duì)工程機(jī)械行業(yè)的沖擊，張彪說(shuō)：“一方面在于部分零部件運(yùn)輸不暢，工廠出現(xiàn)零部件短缺；另一方面，生產(chǎn)的產(chǎn)品運(yùn)不出去，也迫使企業(yè)減產(chǎn)?！?/p>
5月國(guó)內(nèi)銷量接近腰斬 行業(yè)整體下行
以上海三一重機(jī)工廠為例，盡管產(chǎn)能已經(jīng)恢復(fù)，進(jìn)入6月后，工廠并非滿產(chǎn)運(yùn)行。“隨著智能制造水平提高，我們還可以進(jìn)一步提升效率，把疫情耽誤的時(shí)間搶回來(lái)。”張彪坦言，由于市場(chǎng)需求不足，目前工廠維持在月產(chǎn)2000臺(tái)左右的水平。
行業(yè)整體需求不足，是挖掘機(jī)、裝載機(jī)等銷量下滑的重要原因。中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)26家挖掘機(jī)制造企業(yè)統(tǒng)計(jì)顯示，今年5月，26家企業(yè)銷售各類挖掘機(jī)20624臺(tái)，同比下降24.2%；其中國(guó)內(nèi)12179臺(tái)，同比下降44.8%。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷量近乎腰斬。從22家裝載機(jī)制造企業(yè)來(lái)看，5月銷售各類裝載機(jī)11059臺(tái)，同比下降27%。
2022年1月至5月，共銷售挖掘機(jī)122333臺(tái)，同比下降39.1%；其中國(guó)內(nèi)80097臺(tái)，同比下降54.7%。
行業(yè)下行，也造成部分相關(guān)企業(yè)利潤(rùn)萎縮。以涂料行業(yè)為例，前5月，部分主營(yíng)工程機(jī)械涂料的企業(yè)盈收均出現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。
市場(chǎng)整體下行，一個(gè)重要因素是行業(yè)還未走出這一輪周期影響。工程機(jī)械行業(yè)從2021年開(kāi)始進(jìn)入下行周期，從歷史經(jīng)驗(yàn)看，每輪周期持續(xù)時(shí)間約三年到五年，這讓市場(chǎng)對(duì)該行業(yè)近期前景較為不看好。
三一重工董事長(zhǎng)向文波說(shuō)：“工程機(jī)械行業(yè)從2016年到2021年經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)五年的高速增長(zhǎng)，增長(zhǎng)適度的回落甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)都在我們預(yù)期之中，這是行業(yè)特點(diǎn)?！?/p>
工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)品主要應(yīng)用場(chǎng)景為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)建設(shè)和礦山作業(yè)，其中，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域是重中之重，消化了大部分行業(yè)產(chǎn)品。今年年初，從中央到地方都在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域公布了眾多投資計(jì)劃，但行業(yè)普遍認(rèn)為，項(xiàng)目落地需要一定周期，這也是今年上半年行業(yè)面臨壓力較大的原因。“從項(xiàng)目公布，到資金到位，再到采購(gòu)建筑材料、租賃機(jī)械設(shè)備，這個(gè)周期不會(huì)短。”一位工程機(jī)械設(shè)備租賃商如是說(shuō)。
鋼材等成本上漲，也讓工程機(jī)械行業(yè)面臨較大壓力。中聯(lián)重科方面表示，大宗原材料價(jià)格和運(yùn)輸費(fèi)用明顯上升，讓行業(yè)毛利率和凈利率面臨較大壓力。不過(guò)，在連續(xù)上漲4個(gè)月后，鋼材價(jià)格在5月份出現(xiàn)回落，這對(duì)行業(yè)來(lái)說(shuō)是個(gè)利好消息。
中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)6月17日消息稱，5月份，我國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)恢復(fù)向好勢(shì)頭，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求雖有所啟動(dòng)，但仍不及預(yù)期；受原材料價(jià)格回落影響，鋼材價(jià)格也有所下降。隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策措施陸續(xù)落地，疫情防控形勢(shì)持續(xù)好轉(zhuǎn)，后期下游行業(yè)鋼材需求將進(jìn)一步釋放，鋼材市場(chǎng)供需有望保持平穩(wěn)，鋼價(jià)將呈小幅波動(dòng)走勢(shì)。
開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)成為“必答題”
在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)面臨較大下行壓力的同時(shí)，部分工程機(jī)械行業(yè)企業(yè)上半年國(guó)際市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼。中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，5月，26家主要挖掘機(jī)企業(yè)出口8445臺(tái)，同比增長(zhǎng)63.9%。1月到5月，26家企業(yè)出口42236臺(tái)，同比增長(zhǎng)75.7%。
4月底，上海三一重機(jī)就進(jìn)入當(dāng)時(shí)上海市的復(fù)工復(fù)產(chǎn)“白名單”，隨后產(chǎn)能逐步恢復(fù)，數(shù)據(jù)顯示，5月當(dāng)月，工廠挖掘機(jī)產(chǎn)量達(dá)到3300臺(tái)，超過(guò)了疫情前水平，其中約50%用于出口。
行業(yè)普遍認(rèn)為，相比于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)體量，國(guó)際市場(chǎng)盡管增速較快，但體量相差一個(gè)數(shù)量級(jí)，對(duì)行業(yè)企業(yè)的業(yè)績(jī)難以起到具體的支撐作用。開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)是一道“必答題”，但更需要久久為功。
隨著各地投資計(jì)劃陸續(xù)落地及傳導(dǎo)到工程機(jī)械行業(yè)，市場(chǎng)樂(lè)觀預(yù)期，行業(yè)全年會(huì)走出“前低后高”態(tài)勢(shì)。徐工機(jī)械在5月中旬的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，國(guó)內(nèi)疫情波動(dòng)對(duì)上半年有一定影響，但公司預(yù)計(jì)基建投資、重大項(xiàng)目只會(huì)延后不會(huì)減少，甚至還會(huì)增加。
太平洋證券研究報(bào)告指出，在穩(wěn)增長(zhǎng)的主線下，基建項(xiàng)目會(huì)大批量落地，房地產(chǎn)企穩(wěn)回升預(yù)期也十分明顯，工程機(jī)械行業(yè)需求會(huì)逐步釋放。
東莞證券研究報(bào)告表示，全國(guó)財(cái)政支持穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤工作視頻會(huì)議中提出將實(shí)施33條措施穩(wěn)經(jīng)濟(jì)，要求各省級(jí)財(cái)政部需調(diào)整專項(xiàng)債發(fā)行計(jì)劃，需確保6月底將新增專項(xiàng)債基本發(fā)行完畢，8月底基本使用完畢。這將助力基建行業(yè)景氣度回升，有望拉動(dòng)工程機(jī)械需求。
